Na stronach Generali dostępny jest kalkulator inwestowania w IKZE. Kalkulator jak kalkulator – liczy kwotę jaką zgromadzimy inwestując oraz kwotę możliwych wypłat z IKZE. Jakie są tu problemy:
- jak zawsze (niestety) w takim przypadku kalkulator nie uwzględnia inflacji
- i – dość zaskakujące – przy kwotach do wypłaty … nie uwzględnia 10% podatku przy wypłacie z IKZE (!)
- przy wypłatach systematycznych z IKZE wybrano okres wypłat = 10 lat. Gdzie tablice trwania życia pokazują że powinno to być znacznie, znacznie więcej. I miesięczna wypłata byłaby znacznie niższa…
W ten sposób oczywiście wynik jest zawyżony – i może (a raczej na pewno to robi) dać wrażenie o wysokiej dodatkowej emeryturze z IKZE.
Inflacji w kalkulatorach TFI nie zauważymy (ciekawe która z firm pierwsza się na to zdecyduje). Natomiast brak uwzględnienia 10% podatku przy wypłacie jest już moim zdaniem przesadą… Żeby to było 9,475% – ale 10% wydaje się dość prostą liczbą do uwzględnienia w oprogramowaniu kalkulatora? Oczywiście informacji jaki to zwrot z podatku otrzyma inwestor wpłacając na IKZE już umieli policzyć…
Ale miło że chociaż o tym wspominają. Z rozbrajającą szczerością informując, że „na potrzeby kalkulatora podatek ten pominięto” 🙂
Oczywiście nie w jakimś wyraźnie widocznym miejscu tylko w małej ikonce przy wyniku. Dobre i to 🙁
Ale czy naprawdę byłoby tak ciężko te 10% uwzględnić w wyniku?
Jaki wynik pokazuje kalkulator Generali IKZE?
Założenia:
- próg podatkowy 12%
- roczna kwota wpłat na IKZE: 5.000 zł
- zysk z inwestowania w IKZE: 8% rocznie
- oszczędzanie w IKZE przez: 30 lat
Wyniki które pokazuje kalkulator – oczywiście bez 10% podatku od wypłaty… 🙂
Tu widać jeszcze kolejny błąd kalkulatora dotyczący comiesięcznej wypłaty. Wypłata z IKZE w sposób systematyczny nie oznacza że pieniądze w IKZE nie pracują. A w kalkulatorze 5429,92*12*10 to dokładnie to samo co przy wypłacie jednorazowej.
Sugestia dla marketingowców – gdyby uwzględnić to że pozostałe pieniądze ciągle pracują to można by pokazać wyższe wypłaty systematyczne…
Czas na korektę wyników
Na początek 10% podatek.
- Kwota do wypłaty po podatku: 586.430 zł zamiast 651.590 zł.
- Kwota miesięczna po podatku: 4887 zł zamiast 5429 zł
Dodajmy do tego inflację.
Przyjmijmy średnioroczną inflację równą celowi inflacyjnemu NBP czyli 2,5%. Którą trzeba policzyć za cały okres 30 lat. Przypominam że procentów w finansach się nie mnoży. 30 lat inflacji po 2,5% to nie jest 30 * 2,5%= 75%! Inflacja niestety atakuje nasze portfele procentem składanym. A to oznacza że jest to =(1+2,5%)^30-1 czyli 109,7%.
Przypomnę wzór na urealnienie kwoty z przyszłości po uwzględnieniu łącznej inflacji w n-lat:
I takie wyniki otrzymamy.
| Dane w zaokrągleniu do 100 zł | Wypłata jednorazowa | Wypłata miesięczna (przez 10 lat) |
| Kalkulator … Bez uwzględnienia inflacji: |
586 400 zł |
4 900 zł |
| Urealnione wartości: Po uwzględnieniu inflacji (109,7%): |
279 600 zł |
2 300 zł |
Oczywiście 2300 zł dodatkowej emerytury wygląda mniej zachęcająco niż 4900.
Na tym etapie daruję sobie szczegółowe obliczenia – zakładające że jednak tablice trwania życia pokazują, że wypłaty systematyczne przez 10 lat są zdecydowanie za krótkie – i aby otrzymywać dodatkowe wypłaty do emerytury do końca życia trzeba je znacznie wydłużyć. Tylko to znów zmniejszy miesięczną realną wypłatę do gdzieś około 1000 zł miesięcznie. A to wyglądałoby jeszcze gorzej niż 5.000 na stronie kalkulatora…
Gdyby chociaż pojawił się minimalny komentarz na stronie z kalkulatorem… Niestety takiego brak.
Ale jakie to ma znaczenie?
Bardzo poważne. Osoba która rozważa oszczędzanie na IKZE traktuje jakby nie patrzeć firmę oferującą jako wiarygodną. Oczywiście inwestor jest raczej świadomy tego że wyniki nie są gwarantowane, ale przecież może też ustawić sobie dużo niższy zysk w kalkulatorze i oczekiwać jakiegoś wyniku.
A jeżeli za 20-30 lat okaże się że faktyczna wartość zgromadzonego kapitału lub możliwości miesięcznych wypłat jest dwu-trzykrotnie niższa niż to czego można się było spodziewać … będzie po prostu już za późno aby zadbać o swoje finanse.
A tak to pokazuje Generali na swojej stronie
Wprowadzenie danych:
Wyniki (znacznie zawyżone):
Prześwietlam niedopowiedzenia w ofertach IKZE
Więcej takich kwiatków znajdziesz w serii artykułów: Rentgen Finansowy. Prześwietlam i wyszukuję dziwne, ukryte a czasem przerażające błędy i informacje związane z ofertami IKZE.
