Indywualne Konto Zabezpieczenia Emerytalnego
Niezależny Ranking IKZE na rok 2024 i odpowiedzi na wszystkie Twoje pytania.
Przedstawia: Remigiusz Stanisławek


IKZE w PKO: DFE (Dobrowolny Fundusz Emerytalny)

PKO udostępnia IKZE (Indywidualne Konto Zabezpieczenia Emerytalnego) w formie DFE – Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego. To fundusz DFE działający w modelu aktywnego zarządzania. Produkt posiada standardowe korzyści podatkowe wynikające z formy IKZE.


Parametry

IKZE PKO : Dobrowolny Fundusz Emerytalny
Minimalna pierwsza wpłata (i dopłaty):

50 zł (50 zł)

Prowizja od wpłat:

brak

Opłata za otwarcie produktu:

50% wpłat, nie więcej niż 400 zł

Opłata za wypłatę w pierwszych 12 miesiącach:

10% i w przedziale 36 zł do 200 zł

Dane aktualne na 10.2023
Uwaga! Przy zawarciu umowy zawsze sprawdź aktualne warunki i opłaty!
Możliwości inwestycyjne i możliwości zarządzania
Brak. IKZE oparte o fundusz DFE to z punktu wiedzenia inwestora produkt całkowicie pasywny. Nie ma tu żadnej możliwości zarządzania przez inwestora. Oczywiście w każdej chwili inwestor ma prawo zmienić IKZE na inne – np na inne oparte o fundusz DFE w którym zdaniem inwestora wyniki są systematycznie lepsze!
Koszty funduszu DFE (informacyjnie, koszty te są wliczone w wyniki funduszu)
Opłata za zarządzenie (stała, w skali roku):

2,5%

Dodatkowa opłata za sukces:

nie występuje

Brak dodatkowych kosztów lub innych nietypowych ograniczeń.


Wykonałem bardzo dokładne obliczenia dla opłaty wstępnej

Opłata 50% nie więcej niż 400 zł oznacza że przy wpłacie kwoty ponad 800 zł zapłacimy całe 400 zł opłaty wstępnej.

Postanowiłem zbadać jaki wpływ taka opłata ma na wynik z długoterminowego inwestowania w IKZE.

Porównując wyniki do wyników gdyby w produkcie nie było opłat (obliczenia uwzględniają nie tylko samą wysokość opłaty, ale także to że te pieniądze z pobranej opłaty przez kolejne lata nie zarabiały).

Uzyskane wyniki pokazały że dla systematycznych wpłat do tego produktu (5.000 rocznie i założenia zysku 6% rocznie):

  • przy inwestycji 15 letniej należy odjąć 0,06% średniorocznie do wyniku funduszu DFE aby porównywanie produktów było 'uczciwe’
  • przy inwestycji 30 letniej należy odjąć 0,02% średniorocznie do wyniku funduszu DFE

Stąd wyciągając średnią można uznać że:

Wyników średnioroczne DFE PKO należy minimalnie zmniejszyć o 0,04% zysku średniorocznie.

Jak widać wpływ jednorazowej początkowej opłaty 400 zł ma minimalne znaczenie.


Koszty funduszu DFE (komentarz)

Koszty zarządzania w funduszu inwestycyjnym są już odzwierciedlone w jego wynikach.

Przy porównywaniu funduszy DFE inwestora powinno interesować to ile zarobił fundusz, a nie ile zostało pobranych opłat!

Jeżeli produkt z wyższą opłatą ma lepsze zyski dla inwestora to ja wybieram fundusz z lepszym zyskiem dla mnie…


Konsultacje IKZE?

W razie dodatkowych pytań lub potrzeby wsparcia – zapraszam na Konsultacje w sprawie IKZE.

Nie oferuję produktów IKZE a tym samym otrzymasz praktyczne porady a nie informację że akurat to IKZE które sprzedaję jest najlepsze…

Indywidualne konsultacje IKZE


Wyniki DFE PKO

Wyniki na dzień 2023-09-30.

10 lat 5 lat 3 lata
Wyniki konkurencji: 36% do 127% 9% do 78% 19% do 54%
Giełda (WIG) dla porównania: 28,1%
9,2%
30,4%
Lokaty bankowe (*): 27,0%
15,0%
11,5%
10 lat 5 lat 3 lata
Wynik DFE: 44,6% 27,0% 27,5%
Średniorocznie: 3,8% 4,9% 8,4%
Inflacja: 46,0% 42,2% 34,3%
Wynik z uwgl. inflacji: 1,0% -10,7% -5,0%
Średniorocznie (realnie): -0,1% -2,2% -1,7%

(*) Łączny zysk inwestowania przez 3/5/10 lat na lokacie bankowej (po opodatkowaniu). Oprocentowanie lokat to średnie dane według NBP, które dodatkowo w analizie powiększam o 20% (bo zawsze da się znaleźć lokaty wyższe niż średnia).

Więcej na temat lokat bankowych i inflacji znajdziesz na moim innym portalu o inflacji (link otworzy się w nowej karcie).

Ranking przypadł w czasach wysokiej inflacji, która dotyka każdej formy inwestowania. Wyniki warto porównać do innych form – np. do inwestycji bez ryzyka – takiej jak lokata bankowa czy też wyników giełdy w Warszawie.


Porównanie do konkurencji i ranking

Sprawdź: Opisy pozostałych IKZE w formie DFE

Sprawdź: Ranking IKZE w formie DFE

Sprawdź: Coroczny ranking produktów IKZE


Wykres za ostatnie 10 lat

Wyniki na dzień 2023-09-30.

Źródło: Wykres z portalu analizy.pl


Na co zwrócić uwagę wybierając IKZE?

Ogólnie w produktach IKZE:

  • Nie warto płacić opłaty wstępnej – Regulaminy zazwyczaj mają zapis że opłata nie jest zwracana. Jeżeli czegoś nie
  • doczytasz w regulaminie tylko 'na szybko’ wpłacisz pieniądze na IKZE z opłatą – opłata zostanie pobrana.
  • Prowizja za IKZE najczęściej pojawi się u pośrednika podczas gdy to samo IKZE przez Internet da się otworzyć bez opłat.
  • Opłata za wypłatę w pierwszych 12 miesiącach – jest w praktyce całkowicie nieistotna. Nie po to uruchamiasz IKZE aby w ciągu 12 miesięcy je zmieniać na inne. Po 12 miesiącach ustawa o IKZE zabrania pobierania opłat za przenoszenie pieniędzy do innego IKZE
  • Nie kieruj się 'promocjami’ typu: 200 zł gratis. Inwestycja IKZE to produkt emerytalny. Bonus 200 zł przy np 30 latach oszczędzania to … 15 zł rocznie, nieco ponad złotówka miesięcznie 🙂
  • Przeczytaj dokładnie umowę i regulamin produktu IKZE – to z reguły kilka do kilkunastu kartek A4. Przy inwestycji na wiele lat da się to chyba zrobić?
  • Upewnij się czy w produkcie nie ma dodatkowych opłat, w szczególności prowizji od każdej wpłaty, która może mieć różne nazwy w dokumentach: prowizja, opłata administracyjna od wpłaty, czy też 'alokacja składki na poziomie 96%’

W produktach IKZE opartych o DFE:

  • to nie jest inwestycja która ciągle zarabia – fundusze DFE mają zmienne wyniki i musisz przygotować się na to że mogą się pojawiać chwilowe spadki wartości rachunku nawet ponad 20%
  • DFE to inwestycja zarządzana – jako inwestor nie możesz tu niczym zarządzać
  • warto od czasu do czasu sprawdzić na to jak zarabia Twoje IKZE w DFE – pamiętaj – jest kilka firm oferujących taki sam sposób inwestowania, gdzie ktoś zarządza kapitałem za Ciebie
  • ale IKZE możesz zmienić – po 12 miesiącach bez opłat. Jeżeli wyniki nie są odpowiednie, są inne IKZE dające lepsze wyniki lub z dowolnego innego powodu chcesz IKZE zmienić – to po 12 miesiącach od poprzedniej zmiany za zmianę IKZE nie może być pobierana opłata
  • sprawdź wyniki DFE które rozważasz do wyboru na aktualnych wykresach. Może być tak że w materiałach promocyjnych pojawią się wykresy których data początku i końca jest 'nieco dopasowana’ aby np. nie pokazać ostatnich spadków (jeżeli akurat jest słaby roku)
  • patrząc na wyniki 10 letnie lub dłuższe gdzie łączne stopy zwrotu są już bardzo duże – nie zapominaj o tym że jest jeszcze inflacja – i że inflacji nie odejmuje się od zysku (tylko trzeba użyć prostego wzoru). Inflacja o wiele bardziej wpływa na wynik inwestycji niż nam się wydaje Tu znajdziesz podstawowe wzory.

 

 

 

 

 

Dodaj komentarz

Twój adres e-mail nie zostanie opublikowany. Wymagane pola są oznaczone *