PKO udostępnia IKZE (Indywidualne Konto Zabezpieczenia Emerytalnego) w formie DFE – Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego. To fundusz DFE działający w modelu aktywnego zarządzania. Produkt posiada standardowe korzyści podatkowe wynikające z formy IKZE.
Parametry
| IKZE PKO : Dobrowolny Fundusz Emerytalny | |
| Minimalna pierwsza wpłata (i dopłaty): |
50 zł (50 zł) |
| Prowizja od wpłat: |
brak |
| Opłata za otwarcie produktu: |
50% wpłat, nie więcej niż 400 zł |
| Opłata za wypłatę w pierwszych 12 miesiącach: |
10% i w przedziale 36 zł do 200 zł
|
| Dane aktualne na 10.2023 Uwaga! Przy zawarciu umowy zawsze sprawdź aktualne warunki i opłaty! |
|
| Możliwości inwestycyjne i możliwości zarządzania | |
| Brak. IKZE oparte o fundusz DFE to z punktu wiedzenia inwestora produkt całkowicie pasywny. Nie ma tu żadnej możliwości zarządzania przez inwestora. Oczywiście w każdej chwili inwestor ma prawo zmienić IKZE na inne – np na inne oparte o fundusz DFE w którym zdaniem inwestora wyniki są systematycznie lepsze! | |
| Koszty funduszu DFE (informacyjnie, koszty te są wliczone w wyniki funduszu) |
|
| Opłata za zarządzenie (stała, w skali roku): |
2,5% |
| Dodatkowa opłata za sukces: |
nie występuje |
Brak dodatkowych kosztów lub innych nietypowych ograniczeń.
Wykonałem bardzo dokładne obliczenia dla opłaty wstępnej
Opłata 50% nie więcej niż 400 zł oznacza że przy wpłacie kwoty ponad 800 zł zapłacimy całe 400 zł opłaty wstępnej.
Postanowiłem zbadać jaki wpływ taka opłata ma na wynik z długoterminowego inwestowania w IKZE.
Porównując wyniki do wyników gdyby w produkcie nie było opłat (obliczenia uwzględniają nie tylko samą wysokość opłaty, ale także to że te pieniądze z pobranej opłaty przez kolejne lata nie zarabiały).
Uzyskane wyniki pokazały że dla systematycznych wpłat do tego produktu (5.000 rocznie i założenia zysku 6% rocznie):
- przy inwestycji 15 letniej należy odjąć 0,06% średniorocznie do wyniku funduszu DFE aby porównywanie produktów było 'uczciwe’
- przy inwestycji 30 letniej należy odjąć 0,02% średniorocznie do wyniku funduszu DFE
Stąd wyciągając średnią można uznać że:
Wyników średnioroczne DFE PKO należy minimalnie zmniejszyć o 0,04% zysku średniorocznie.
Jak widać wpływ jednorazowej początkowej opłaty 400 zł ma minimalne znaczenie.
Koszty funduszu DFE (komentarz)
Koszty zarządzania w funduszu inwestycyjnym są już odzwierciedlone w jego wynikach.
Przy porównywaniu funduszy DFE inwestora powinno interesować to ile zarobił fundusz, a nie ile zostało pobranych opłat!
Jeżeli produkt z wyższą opłatą ma lepsze zyski dla inwestora to ja wybieram fundusz z lepszym zyskiem dla mnie…
Konsultacje IKZE?
W razie dodatkowych pytań lub potrzeby wsparcia – zapraszam na Konsultacje w sprawie IKZE.
Nie oferuję produktów IKZE a tym samym otrzymasz praktyczne porady a nie informację że akurat to IKZE które sprzedaję jest najlepsze…
Wyniki DFE PKO
Wyniki na dzień 2023-09-30.
| 10 lat | 5 lat | 3 lata | |
| Wyniki konkurencji: | 36% do 127% | 9% do 78% | 19% do 54% |
| Giełda (WIG) dla porównania: | 28,1% |
9,2% |
30,4% |
| Lokaty bankowe (*): | 27,0% |
15,0% |
11,5% |
| 10 lat | 5 lat | 3 lata | |
| Wynik DFE: | 44,6% | 27,0% | 27,5% |
| Średniorocznie: | 3,8% | 4,9% | 8,4% |
| Inflacja: | 46,0% | 42,2% | 34,3% |
| Wynik z uwgl. inflacji: | –1,0% | -10,7% | -5,0% |
| Średniorocznie (realnie): | -0,1% | -2,2% | -1,7% |
(*) Łączny zysk inwestowania przez 3/5/10 lat na lokacie bankowej (po opodatkowaniu). Oprocentowanie lokat to średnie dane według NBP, które dodatkowo w analizie powiększam o 20% (bo zawsze da się znaleźć lokaty wyższe niż średnia).
Więcej na temat lokat bankowych i inflacji znajdziesz na moim innym portalu o inflacji (link otworzy się w nowej karcie).
Ranking przypadł w czasach wysokiej inflacji, która dotyka każdej formy inwestowania. Wyniki warto porównać do innych form – np. do inwestycji bez ryzyka – takiej jak lokata bankowa czy też wyników giełdy w Warszawie.
Porównanie do konkurencji i ranking
Sprawdź: Opisy pozostałych IKZE w formie DFE
Sprawdź: Ranking IKZE w formie DFE
Sprawdź: Coroczny ranking produktów IKZE
Wykres za ostatnie 10 lat
Wyniki na dzień 2023-09-30.
Źródło: Wykres z portalu analizy.pl
Na co zwrócić uwagę wybierając IKZE?
Ogólnie w produktach IKZE:
- Nie warto płacić opłaty wstępnej – Regulaminy zazwyczaj mają zapis że opłata nie jest zwracana. Jeżeli czegoś nie
- doczytasz w regulaminie tylko 'na szybko’ wpłacisz pieniądze na IKZE z opłatą – opłata zostanie pobrana.
- Prowizja za IKZE najczęściej pojawi się u pośrednika podczas gdy to samo IKZE przez Internet da się otworzyć bez opłat.
- Opłata za wypłatę w pierwszych 12 miesiącach – jest w praktyce całkowicie nieistotna. Nie po to uruchamiasz IKZE aby w ciągu 12 miesięcy je zmieniać na inne. Po 12 miesiącach ustawa o IKZE zabrania pobierania opłat za przenoszenie pieniędzy do innego IKZE
- Nie kieruj się 'promocjami’ typu: 200 zł gratis. Inwestycja IKZE to produkt emerytalny. Bonus 200 zł przy np 30 latach oszczędzania to … 15 zł rocznie, nieco ponad złotówka miesięcznie 🙂
- Przeczytaj dokładnie umowę i regulamin produktu IKZE – to z reguły kilka do kilkunastu kartek A4. Przy inwestycji na wiele lat da się to chyba zrobić?
- Upewnij się czy w produkcie nie ma dodatkowych opłat, w szczególności prowizji od każdej wpłaty, która może mieć różne nazwy w dokumentach: prowizja, opłata administracyjna od wpłaty, czy też 'alokacja składki na poziomie 96%’
W produktach IKZE opartych o DFE:
- to nie jest inwestycja która ciągle zarabia – fundusze DFE mają zmienne wyniki i musisz przygotować się na to że mogą się pojawiać chwilowe spadki wartości rachunku nawet ponad 20%
- DFE to inwestycja zarządzana – jako inwestor nie możesz tu niczym zarządzać
- warto od czasu do czasu sprawdzić na to jak zarabia Twoje IKZE w DFE – pamiętaj – jest kilka firm oferujących taki sam sposób inwestowania, gdzie ktoś zarządza kapitałem za Ciebie
- ale IKZE możesz zmienić – po 12 miesiącach bez opłat. Jeżeli wyniki nie są odpowiednie, są inne IKZE dające lepsze wyniki lub z dowolnego innego powodu chcesz IKZE zmienić – to po 12 miesiącach od poprzedniej zmiany za zmianę IKZE nie może być pobierana opłata
- sprawdź wyniki DFE które rozważasz do wyboru na aktualnych wykresach. Może być tak że w materiałach promocyjnych pojawią się wykresy których data początku i końca jest 'nieco dopasowana’ aby np. nie pokazać ostatnich spadków (jeżeli akurat jest słaby roku)
- patrząc na wyniki 10 letnie lub dłuższe gdzie łączne stopy zwrotu są już bardzo duże – nie zapominaj o tym że jest jeszcze inflacja – i że inflacji nie odejmuje się od zysku (tylko trzeba użyć prostego wzoru). Inflacja o wiele bardziej wpływa na wynik inwestycji niż nam się wydaje Tu znajdziesz podstawowe wzory.
